巴克莱：中国加强措施控制银行贷款

上周末，中国的银行业监管机构银监会通过互联网发表声明，银监会已分别发布针对流动资金和个人贷款的两套管理暂行办法。两套暂行办法已于2月12日生效。这两套办法与2009年7月施行的《固定资产贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》一起，建立了一套详细的银行信贷要求，以防止银行信贷流向资产市场投机活动，同时加强中国银行业的风险管理。这些措施的出台，以及近期实行的存款准备金率上调，应该有助于控制银行信贷总量的扩张步伐，而这正是当局关注的焦点。

 

详细解读，依据对营运资金的监管条例，银行不应进行宽松的信贷审批，且在贷款支付之后需要后续跟进，以防止贷款被挪用。当评估贷款申请时，银行必须计算借款人的实际需求，同时考虑他们的现金流、负债、还款能力及其他因素。并且，流动资金贷款不能用于金融资本投资，股权，及其他政府限制的用途。

 

在个人贷款方面，监管条例规定，超过30万元人民币的预付款须直接支付给诸如售房者（而非借贷者）之类的最终接收人。借款人若无法说明贷款的具体用途，将可能无法获得贷款。为防止诈骗，面谈面签制度将被采用。这两个条例均规定，国有银行和借款人应在贷款发生前申报贷款的用途。

 

这些贷款监管规则和条例的出台顺应形势之需。2009年银行新增贷款升至9.6万亿元人民币，而部分贷款据传被转移到股市和房地产市场，提高了资产泡沫和坏账的风险。2010年1月银行新增贷款也已达到全年新增贷款7.5万亿元目标的19%。当局近期的行动了打击资产市场，在2月12日上调存款准备金率之前，今年上证综合指数已下跌大约8%，而近几周房地产交易量也显著下降。尽管如此，我们仍然认为，人民币7.5万亿元的新增贷款（这表明2010年信贷量相比2009年将增长17%，而我们预计2010年实际GDP将增长 9.6％）将不会限制经济增长。